Lawsome zamyka 2022 rok transakcjami o wartości 700 mln zł
Kancelaria Lawsome specjalizująca się m.in. w procesach inwestycyjnych dla funduszy VC & PE i transakcjach M&A, dokonała podsumowania minionego 2022 roku, w ramach którego doradzała przy projektach, o łącznej wartości sięgającej ponad 700 mln zł. Jedną z największych transakcji przy jakich pracowali w 2022 r. prawnicy Lawsome, było pozyskanie finansowania przez hiszpański Typeform, który w ramach rundy C pozyskał 135 mln USD. Zespół transakcyjny kancelarii ma również na swoim koncie współpracę przy utworzeniu funduszu Supercharge, oraz przeprowadzenie pierwszej inwestycji funduszu w spółkę Restaumatic, której wartość wyniosła blisko 30 mln zł.
W 2022 roku Lawsome uczestniczyła w 4 procesach tzw. fund-formation, doradzając zespołom zarządzającym wehikułami inwestycyjnymi, jak również inwestorom (LP) przystępującym do funduszy zarówno w Polsce, jak i za granicą.
„Ważnym aspektem w rozwoju kancelarii Lawsome w ub.r. był fakt, że kolejny rok z rzędu doradzała klientom, w co najmniej kilku złożonych procesach fund-formation i stają się one w ostatnim czasie bardzo ważnym segmentem naszej działalności. Dzięki doświadczeniu pozyskanemu w ramach projektów transgranicznych, w tym w zakresie tworzenia funduszy wspieranych przez Europejski Fundusz Inwestycyjny, mamy możliwość zaoferowania Klientom konstrukcji zgodnych z aktualnymi standardami rynkowymi, stosowanymi w Europie, a także w USA. Jest to o tyle istotne, że coraz więcej zespołów zarządzających chce, lub jest wręcz zobowiązane do stosowania standardów zgodnych z wytycznymi ILPA lub Invest Europe. To doświadczenie i know-how z pewnością wyróżnia nasz zespół na tle rynku. Spodziewamy się umocnienia tej praktyki w 2023 r. wraz z pojawieniem się na rynku dużej liczby nowych funduszy realizujących nowy program NCBR - BRIdgeUp, co może stymulować ten obszar rynku, zwłaszcza że wartość programów jak deklaruje NCBR ma wzrosnąć z 1,5 mld do ponad 1,9 mld zł.” – mówi Cezary Miąskiewicz, Partner odpowiadający za praktykę transakcyjną w kancelarii Lawsome.
Jedną z takich transakcji, w której kancelaria Lawsome wykorzystała swoje know-how, związane z procesami tzw. fund-formation, było utworzenie funduszu Supercharge Capital, które obejmowało m.in. postępowanie anty-monopolowe przed UOKiK. Zarządzającymi funduszem są: Daniel Surmacz, współzałożyciel RTB House, Jakub Filipowski i Wiktor Schmidt, twórcy Netguru, oraz Grzegorz Kazulak, założyciel m.in. Unamo, czy Flatcare. Wiodącym inwestorem pierwszego funduszu Supercharge, tworzonego w formule deal-by-deal jest Grupa Wirtualna Polska.
Lawsome wspierała także Supercharge Capital w pierwszej inwestycji w spółkę Restaumatic, której wartość oscylowała w okolicach 30 mln zł. Start-up założony przez Marka Skubacza jest pionierem rozwiązań wykorzystywanych do zamawiania posiłków online, dostarczając oprogramowanie i aplikacje restauracjom, które mogą obsługiwać zamówienia składane elektronicznie bez udziału pośredników. Co ciekawe – transakcja została przeprowadzona z wykorzystaniem wyłącznie funduszy krajowych.
Spośród 24 transakcji przeprowadzonych przez Lawsome w 2022 roku, 15 stanowiły rundy inwestycyjne. Jednym z największych procesów, przy jakim współpracowali prawnicy z kancelarii Lawsome w poprzednim roku, było pozyskanie przez firmę Typeform 135 mln USD w ramach tzw. rundy C. Pochodzący z Barcelony start-up specjalizujący się w tworzeniu spersonalizowanych formularzy i ankiet on-line. Poprzednia runda finansowania była przeprowadzona ponad 4 lata wcześniej, a jej wartość wynosiła blisko 35 mln USD. Teraz dynamiczna spółka pozyskała 135 mln USD, a jak podał Typeform – jego wycena po zakończeniu rundy sięgnęła 935 mln USD.
„W ubiegłym roku doradzaliśmy jednemu z naszych klientów przy kolejnej rundzie inwestycyjnej w Typeform. To przykład długofalowej współpracy, w ramach której fundusz inwestycyjny zaufał nam już w ramach rund seed, a obecnie doradzaliśmy przy rundzie C. W ramach kilku lat inwestycji w Typeform mieliśmy okazję współpracować z takimi funduszami jak: Point Nine Capital, Index Ventures, General Atlantic, czy ostatnio Sofina i Top Tier Capital Partners” – dodaje Cezary Miąskiewicz.
W minionym roku Lawsome współpracowało również z funduszami i start-up’ami w Polsce. Na koncie ma m.in. reprezentowanie funduszu LT Capital w kolejnych inwestycjach typu seed i pre-seed, m.in. w Apropo – start-up rozwijający system do automatyzacji procesu ofertowania dla branży IT, czy Hydropolis – spółkę dostarczającą technologię hydroponicznej i wertykalnej uprawy roślin. Dodatkowo, kancelaria doradzała przy pozyskaniu finansowania przez cyfrową platformę Simpl.rent działająca na rynku najmu mieszkań, która pozyskała finansowanie w wysokości 1,5 mln zł., gdzie wiodącym funduszem był Black Pearls VC, jak również Założycielom Fyrtel przy pozyskaniu środków w ramach kolejnej rundy na ekspansję zagraniczną.
„Rok 2022 był ciekawy z perspektywy rodzaju transakcji przy których doradzaliśmy. Zaobserwowaliśmy znacznie więcej inwestycji przeprowadzanych w kraju przy dużym udziale pieniędzy publicznych, a znacznie mniej przenoszenia struktur transgranicznych (tzw. flip’ów) do innych jurysdykcji, co było domeną 2021 roku. Ubiegły rok był również okresem realizacji zysków dla naszych klientów, w ramach którego zrealizowaliśmy kolejne procesy tzw. exit’ów, czyli wyjść kapitałowych z inwestycji. Bardzo cieszy nas, że możemy wspierać klientów nie tylko na początkowym etapie, ale również na końcu procesu – gdy po kilku latach decydują się na zakończenie całego procesu inwestycyjnego z sukcesem. Jesteśmy przy tym bardzo ciekawi jak będzie wyglądał kolejny rok na rynku transakcji. Utrzymująca się wysoka inflacja i spodziewana recesja to z jednej strony zagrożenie dla rynku inwestycji, a z drugiej strony niższe wyceny i gorsza kondycja niektórych spółek tworzą okazje na rynku M&A” – podsumowuje Cezary Miąskiewicz.
Kancelaria Lawsome
